Finanzierungslücken können durch den Einsatz von Mezzanine-Kapital geschlossen werden.
In der jüngeren Vergangenheit war zu beobachten, dass durch die Finanzkriese die Zurückhaltung der Banken bei der Finanzierung von wohnwirtschaftlichen Bauträgerprojekten und von gewerblichen Immobilien-Projektentwicklungen zunimmt. Der Anteil des Senior Loans an der Gesamtfinanzierung nimmt ab.
Die entstehende Finanzierungslücke kann durch höheres Eigenkapital oder durch eigenkapitalersetzende Mittel wie z. B. Mezzanine-Kapital geschlossen werden.
Formen der „Mezzanine-Finanzierungen“ sind z. B.:
Nachrangige Darlehen – Partiarische Darlehen – Kapitaleinlage als stiller Gesellschafter
Grundsätzliche Voraussetzungen für den Einsatz von Mezz.-Kapital:
- Die Entwickleradresse verfügt über eine gute Bonität
- Die Leistungsbilanz und der Track Record der Entwickleradresse dokumentieren die nachhaltig erfolgreiche Unternehmenstätigkeit (entsprechen dem Anforderungsprofil der Investoren)
- Das Mezz.-Kapital wird ausschließlich in ein konkretes Projekt (Projektgesellschaft) investiert
- Der Investitionsstandort befindet sich an einem transparenten Immobilienstandort in Deutschland
- Die Kapitalbindung beträgt nicht mehr als 36 Monate
- Die Verzinsung orientiert sich an der Risikoklassifizierung des Projektes
- Über die Auswahl der Projekte entscheidet ein Investitionsausschuss
Auszahlungsvoraussetzungen für wohnwirtschaftliche Bauträgermaßnahmen der Risikoklasse I:
1. Für den Grundstücksankauf:
- Nachvollziehbares, belastbares Nutzungs- und Wirtschaftlichkeitskonzept
- Nachweisbares Baurecht, zumindest nach § 34 BauGB.
- Grundsätzliche Finanzierungsbereitschaft einer Bank
2. Für die Aufbaufinanzierung:
- Nachweis Baugenehmigung
- Nachweis Kostensicherheit durch Vorlage eines GU-Vertrages oder Einzelgewerke, die mindestens 60 % der kalkulierten Baukosten dokumentieren
- Erfüllung einer Verkaufsauflage von mind. 35% der Wohnfläche zu den kalkulierten Verkaufspreisen
Auszahlungsvoraussetzungen für gewerbliche Immobilien-Projektentwicklungen der Risikoklasse I:
1. Für den Grundstücksankauf:
- Nachvollziehbares, belastbares Nutzungs- und Wirtschaftlichkeitskonzept
- Hervorragende Lage an einem transparenten Immobilienstandort
- Investitionen nur in Vorhaben mit einer nachweisbaren Exit-Strategie
- Nachweisbares Baurecht, zumindest nach § 34 BauGB.
- Grundsätzliche Finanzierungsbereitschaft einer Bank
2. Für die Aufbaufinanzierung:
- Nachweis Baugenehmigung
- Nachweis Kostensicherheit durch Vorlage eines GU-Vertrages oder Einzelgewerke, die mindestens 60 % der kalkulierten Baukosten dokumentieren
- Hohe Vorvermietungsquote von mind. 40 % der Vermietungsfläche zu den kalkulierten Mietpreisen .
Die ARES GmbH ist eine Beratungsgesellschaft für Immobilienunternehmen wie Projektentwickler, Bauträger wohnwirtschaftlicher Immobilien sowie für Immobilieninvestoren.
Der Schwerpunkt der Tätigkeit liegt in der Finanzierungsstrukturierung und Finanzierungsbeschaffung.
Mit unserer über 30-jährigen Erfahrung begleiten wir unsere Kunden während der gesamten Finanzierungsphase eines Immobilienprojektes.
Finance
- Beschaffung der Immobilienfinanzierung
- Bankspezifische Aufbereitung der Projekt-/ Objektunterlagen
- Strukturiertes Finanzmanagement
- Grundstücksankauf- und Bauphasenfinanzierung
- Langfristige Bestandsfinanzierung
- Beschaffung von Mezzanine Kapital
Transaction
- Beratung bei der Immobilientransaktion
- Beurteilung von Immobilienkonzepten
- Standortanalyse für wohnwirtschaftliche- und gewerbliche Bauvorhaben
- Indikation (Empfehlung) von Kaufpreisen und Verkaufspreisen
- Investorenansprache
- Kaufpreisverhandlungen und Kaufvertragsgestaltung
Consulting
- Arrangement von Kontakten zwischen
- Immobilienentwicklern und Investoren
- Betreibern von Managementimmobilien wie Businesshotels oder Pflegeinrichtungen und Investoren
- Mezzanine Kapital
Ausgehend von einer Standortanalyse / Machbarkeitsstudie für die zu finanzierenden Immobilienprojekte entwickeln wir die individuellen Projektfinanzierungen in Abhängigkeit einzelner Projektphasen einer Immobilienprojektentwicklung und unter Berücksichtigung der jeweiligen Kapitalerfordernisse von Eigen- und Fremdkapital.
Unsere besondere Expertise liegt dabei in der Auswahl der geeigneten Finanzierungspartner und der Beschaffung des optimierten Senior-Loans sowie der relevanten Eigenkapitalbeschaffung.
Hier verfügen wir über unterschiedliche Strukturen, das Mezzanine Kapital darzustellen, z. B. durch Private Placement, Beteiligungskapital einer Fondsgesellschaft oder Family Offices in Form von Nachrangdarlehen, partiarischen Darlehen oder der stillen Gesellschaft.
Daneben verfügen wir durch unser Netzwerk über professionelle Vermarktungsstrukturen, die wir bei Bedarf unseren Kunden zur Verfügung stellen.